زوميت

افرادی که به سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی علاقه دارند، قطعا نام بازار فارکس را شنیده‌اند؛ یک بازار مالی بین‌المللی که سوالات بسیاری را در ذهن سرمایه‌گذاران ایجاد کرده است. در این مطلب ابتدا بررسی می‌کنیم که فارکس چیست و معاملات فارکس چگونه انجام می‌شوند و سپس قوانین و نحوه فعالیت در آن را بررسی می‌کنیم 

به علت ممنوعیت معاملات فارکس در ایران و بالا بودن ریسک معاملاتی آن، سرمایه‌گذاری در این بازار مورد تائید کارگزاری آگاه و بآشگاه مشتریان آگاه نیست.

تعریف فارکس چیست و چگونه کار می‌کند؟

کلمه فارکس (FOREX) برگرفته از عبارتForeign Exchange Market  و به معنای تبادل ارزهای خارجی است. همان طور که از نام آن پیدا است فارکس بازاری است که در آن به خرید و فروش ارز پرداخته می‌شود و اصلی‌ترین و مهم‌ترین فعالیت در این بازار تبدیل ارزها به یکدیگر است. این تبادل برای خرید و فروش کالا، خدمات شرکت‌ها و دولت‌ها، هزینه‌های سفر مسافران یا سرمایه‌گذاری اشخاص و بنگاه‌ها مورد استفاده قرار می‌گیرد. در فارکس موسسات مالی بزرگ، بانک‌ها، شرکت‌های چند ملیتی، تجار، شرکت‌های بیمه‌ای، شرکت‌های صادرات و واردات، سفته‌بازها و اشخاص حقیقی، ارزهای مختلفی چون دلار آمریکا، یورو، پوند، ین و… را مورد معامله قرار می‌دهند. این معامله با خرید یک ارز و فروش هم‌زمان ارزی دیگر اتفاق می‌افتد.

بازار تبادل ارز جهانی، مکان فیزیکی مشخصی ندارد و تمامی معامله‌گران از طریق شبکه الکترونیکی در حال معامله ارزهای مختلف هستند. با وجودی که فارکس (OTC)Over the counter یعنی بازاری بدون مکان فیزیکی است اما مراکز اصلی این تجارت در لندن، نیویورک و توکیو واقع شده‌اند. در حال‌ حاضر بزرگترین کارگزاری‌های بورس دنیا در آمریکای شمالی هستند و معاملات فارکس در این کشور به ‌طور دقیق قانون‌گذاری شده است. البته قوانین بسیار محکمی که برای تائید شدن از جانب قانون‌گذاران وجود دارد باعث شده تنها تعداد کمی از شرکت‌های ارائه‌دهنده خدمات به مشتریان در آمریکای شمالی باقی بمانند.

سازمان‌های متعددی وظیفه نظارت بر فعالیت کارگزاران و جلوگیری از وقوع تخلف در بازار فارکس را بر عهده دارند. به این سازمان‌ها، نهادهای نظارتی یا رگولاتور گفته می‌شود. نهادهای زیر از جمله مهم‌ترین رگولاتورها هستند:

• NFA آمریکا
• FCA انگلستان
• FINMA سوئیس
• BaFin آلمان
• Mifid اتحادیه اروپا
• ASIC استرالیا
• FMA نیوزلند
• CySEC قبرس

در بازار متنوع خاورمیانه، کشورهای قبرس و امارات به‌ عنوان مقاصد برتر برای حضور قانونی کارگزاران فارکس شناخته‌ می‌شوند. با وجودی که به ‌تازگی تمرکز روی بازارهای در حال ‌توسعه افزایش‌ یافته است؛ براساس تعداد کارگزاران فارکس، اروپا قاره پیشرو در این حوزه به حساب می‌آید و معامله‌گران این بازار با اطمینان بیشتری با کارگزاران این قاره همکاری می‌کنند. گروه‌های مختلفی از سرمایه‌گذاران در فارکس فعالیت می‌کنند که در اصل بازیگران بازار هستند. این بازیگران با اهداف و انگیزه‌های مختص به خود در این بازار فعال هستند؛ گاه به منظور سفته‌بازی و گاه به منظور کسب سود‌ اما در نهایت در راستای حفظ تمامیت و ثبات بازار نقش خود را ایفا می‌کنند.

در فارکس نیز مانند تمامی بازارهای مالی از تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال برای آنالیز حرکات قیمتی جفت ارزها استفاده می‌شود. جفت ارزی از اصطلاحات رایج در فارکس است. به هر دو ارزی که با یکدیگر معامله می‌شوند، جفت ارزی می‌گویند. با بررسی وضعیت اقتصادی و سیاسی دو ارز می‌توان تحلیل بنیادی مناسبی برای تبادل آن دو ارائه داد. از جمله عوامل اقتصادی که می‌تواند بر روند معاملات تاثیر بگذارد، سیاست‌های پولی بانک مرکزی و تمایل آن‌ها به افزایش یا کاهش نرخ بهره، میزان رشد اقتصادی، نرخ تورم و… است. برای اطلاع از رویدادهای اقتصادی سایت‌های متعدد معتبری مانند  forexfactory.com،fxstreet.com  و… وجود دارند که می‌توان لیست کامل این اطلاعات را تحت عنوان تقویم اقتصادی در آن‌ها مشاهده کرد.

در این سایت‌ها علاوه بر اطلاعات، پیش‌بینی کارشناسان خبره نیز ارائه می‌شود. با مقایسه رقم گزارش‌ شده و تفاوت آن با میزان پیش‌بینی شده یا مقادیر دوره‌های قبل، می‌توان ارزش یک جفت ارز در مقابل جفت ارز دیگر را تقویت یا تضعیف کرد. از عوامل سیاسی که می‌تواند مستقیما بر روند معاملات فارکس تاثیرگذار باشد، اخبار سیاسی مانند انتخابات، جنگ و… است. در واقع سرمایه‌گذار باید به طور مستمر پیگیر اخبار سیاسی کشورهای مختلفی باشد که قرار است ارز آن‌ها را معامله کند و چشم‌اندازی از روند آتی نرخ ارز کشورهای مختلف داشته باشد. به ‌عنوان ‌مثال بداند که با انتشار نتیجه رفراندوم جدایی انگلستان از اتحادیه اروپا، ارزش پوند در مقابل ارزهای دیگر کاهش خواهد داشت. در بازار تبادل ارز جهانی، علاوه‌بر تحلیل بنیادی یا فاندامنتال، تحلیل تکنیکال نیز از اعتبار بالایی برخوردار است و می‌تواند کمک فراوانی به پیش‌بینی رفتار آینده قیمت کند.

معاملات فارکس چگونه انجام می‌شود؟

در گذشته مبادلات ارز تنها از کانال بانک‌های عاملی که امکان خرید و فروش ارز را داشتند انجام می‌شد. اما بعد از مدتی بانک‌ها تصمیم گرفتند برای افزایش منافع خود برخی از مشتریان را در اولویت سرمایه‌گذاری قرار دهند. این اقدام بانک‌ها سبب شد که سایر مؤسسات مالی، شرکت‌های چند ملیتی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری هم به این شیوه عمل کنند. اما امروزه با همه‌گیر شدن و توسعه اینترنت و با وجود کارگزاران تمامی افراد با شرایط یکسان و در هر لحظه به راحتی می‌توانند با سفته‌بازان، شرکت‌های سرمایه‌گذاری و… نرخ ارزها را از بانک‌های مختلف جمع‌‌آوری و معامله کنند. کارگزاران عامل‌های واسطه بین معامله‌گران و بازار معاملات فارکس هستند و مهم‌ترین نقش آن‌ها نیز انتقال سفارش‌های معاملاتی تریدر به بازار جهانی است. این انتقال اطلاعات از طریق نرم‌افزارهای اختصاصی کارگزاری صورت می‌گیرد. نرم‌افزارهایی که نرخ ارزها را به ‌صورت لحظه‌ای به نمایش می‌گذارند و مشتریان نیز سفارش خود را از طریق همان نرم‌افزار‍‌ها به کارگزاری مربوطه منتقل می‌کنند.

کارگزاری‌ها یا بروکرها در 4 دسته طبقه‌بندی می‌شوند:

• بازار سازها (Market Maker) به اختصار MM
• بازار اصلی (No Dealing Desk) به اختصار NDD
• پردازش مستقیم سفارشات (Straight Through Processing) به اختصار STP
• پردازش مستقیم بهینه سفارشات (Electronic Communication Network) به اختصار ECN

همانطور که اشاره کردیم برای معامله در بازار فارکس لازم است در اولین اقدام یک کارگزاری مناسب انتخاب کنید و انجام معاملات ارزی خود را به کارگزار مورد نظرتان بسپارید. برای این کار باید قراردادی بین کارگزار و شخص منعقد شود و تریدر مبلغی را که برای سرمایه‌گذاری در این بازار در نظر دارد به عنوان پشتوانه معاملات خود به ‌حساب کارگزار واریز کند. این سپرده به نام خود مشتری باز می‌شود تا پس از گشایش حساب و گرفتن نام کاربری و رمز عبوری از کارگزار، مشتری بتواند از طریق نرم‌افزار معاملاتی بر خط کارگزاری به انجام معاملات ارزی خود بپردازد. در نرم‌افزارهای مخصوص کارگزاری اصولا مراحلی چون دریافت تقاضاهای پیش‌خرید، پیش‌فروش و باز کردن و بستن معاملات روی کالاها یا ارزهای به خصوص است که هر کارگزار با استفاده از نرم‌افزار (پلتفرم) خاصی این خدمات را ارائه می‌دهد و گاهی ممکن است این پلتفرم در میان بسیاری از کارگزاری‌ها مشترک باشد. مانند نرم‌افزار متاتریدر (Metatrader) که از معروف‌ترین نرم‌افزارهای معاملات بازار فارکس است و توسط شرکتی روسی‌ به نام MetaQuotes طراحی شده است.

آخرین نسخه این نرم‌افزار بیش از 20 زبان مختلف دنیا از جمله فارسی را پشتیبانی می‌کند. به‌ طورکلی هر فرد مواردی مانند نوع ارز مورد معامله، قیمت انجام ‌شده معامله، حجم معامله و تعیین نوع عملیات (خرید یا فروش) را در اکانت نرم‌افزار معاملاتی خود مشاهده می‌کند و کارگزاران در ازای این خدمات کارمزد معاملاتی  (Spread) دریافت می‌کنند. همانطور که گفتیم معاملات فارکس به ‌صورت جفت ارز انجام می‌گیرد و همواره ارزش یا قیمت هر ارز در بازار فارکس با ارز دیگری تعیین می‌شود. به‌ عنوان‌ مثال ارزش یورو باید براساس ارز دیگری بیان شود. برای مثال قیمت یورو در مقابل دلار یعنی هر یک یورو چه میزان نسبت به دلار ارزش دارد، یا قیمت یورو در مقابل پوند یعنی برای هر یک یورو چه مقدار پوند باید پرداخت شود.

بیشتر بخوانید:الگوی ادامه دهنده

لازم به ذکر است که در زمان انجام معاملات در فارکس، مبلغی تحت عنوان حق کمیسیون یا کارمزد از حساب معامله‌گر کسر می‌شود. این مبلغ با توجه به مواردی مانند حجم مبادلات و میزان نقدینگی حساب تعیین می‌شود. همچنین در صورت باز ماندن معامله مورد نظر تا روز بعد، مبلغی تحت عنوان سوآپ (Swap) با توجه به تفاوت نرخ بهره ارز یا دارایی پایه به حساب معامله‌گر افزوده یا از حساب وی کسر می‌شود.

جفت ارزها با نماد اختصاری (ISO) دو ارز مشخص می‌شوند مانند:

• EUR/USD (میزان برابری یورو در مقابل دلار)
• GBP/USD (میزان برابری پوند در مقابل دلار)
• USD/CHF (میزان برابری دلار در مقابل فرانک سوئیس)
• USD/JPY (میزان برابری دلار در مقابل ین ژاپن)

در حالت کلی جفت ارزها به سه دسته زیر تقسیم می‌شوند:

• جفت ارزهای اصلی: بیشترین معاملات روزانه با این جفت ارزها انجام می‌شود.
• جفت ارزهای فرعی: جفت ارزهایی که دلار آمریکا در آن‌ها وجود ندارد.
• جفت ارزهای غیرمعمول: جفت ارزهایی که از یک ارز اصلی و یک واحد پول کشورهای در حال توسعه تشکیل شده‌اند.

بازار فارکس چه ویژگی‌هایی دارد؟

در ادامه مهم‌ترین ویژگی‌های بازار فارکس برای شما تشریح شده است.

1- فعالیت شبانه‌روزی

از خصوصیات منحصربه‌‌فرد فارکس، کارکرد 24 ساعته و ساختار غیرمتمرکز آن است. یعنی از روز دوشنبه تا پایان روز جمعه، امکان تبادلات شبانه‌روزی وجود دارد. حجم تبادلات در زمان‌های مختلف بستگی به ساعت کاری کشورهای مشارکت‌کننده در فارکس دارد. ارزها در بزرگترین بورس‌های سهام و بازارهای سرتاسر جهان مانند زوریخ، هنگ‌کنگ، نیویورک، توکیو، فرانکفورت، لندن، سیدنی و پاریس معامله می‌شوند. هرگاه بازار در ایالات‌متحده بسته شود، روز کاری در توکیو و هنگ‌کنگ شروع می‌شود. این انعطاف زمان کار برای معامله‌گرانی که برنامه کاری پرمشغله‌ای دارند بسیار مناسب است زیرا لازم نیست نگران ساعات باز و بسته شدن بازار باشند و در هر ساعتی می‌توانند معاملات خود را انجام دهند. لازم به ذکر است که بهترین زمان برای سرمایه‌گذاری، ساعاتی از شبانه روز است که در آن، فعالیت بازارهای مختلف (مانند بازار آمریکا و اروپا) با یکدیگر همپوشانی دارند.

بیشتر بخوانید:رابطه شاخص قیمت مصرف‌کننده و بازار فارکس

2- داشتن اعتبار اهرمی بالا  (High Leverage)

یکی از نکات مهم در مورد نحوه انجام معامله در فارکس، وجود اعتبار اهرمی بالا است. برای شروع به ارائه توضیحاتی درباره مفهوم اعتبار اهرمی یا لوریج می‌پردازیم. در بازار فارکس همانند بازار آتی در ایران برای انجام معاملات از طریق کارگزار (Broker) نیازی نیست تا مشتری تمام سرمایه لازم را در اختیار داشته باشد؛ بلکه تنها با پرداخت سهم کوچکی از حجم کلی معامله مورد نظر (معمولاً 1 تا 2 درصد) می‌تواند اقدام به انجام آن معامله کند. به این اعتبار اصطلاحا Leverage گفته می‌شود. از آن جایی ‌که معمولا میزان نوسانات نرخ یک ارز در طول روز به ‌ندرت از یک یا دو سنت بیشتر می‌شود، اگر از این اعتبار در معاملات فارکس استفاده نشود، میزان سود یا ضرر در معاملات بسیار پایین خواهد بود و جذابیتی برای سرمایه‌گذار در این بازار ایجاد نخواهد شد.

اعتباری که به ‌طور معمول در بازار فارکس وجود دارد برابر 1:100 (یک به صد)  یا 1:500 (یک به پانصد) است. یعنی هر 1000 دلار از پول شما به ترتیب معادل صد هزار و پانصد هزار دلار خواهد بود. فرض کنید که کل سرمایه شما ده هزار دلار آمریکا باشد و این پول را برای سرمایه‌گذاری در بازار سهام در نظر گرفته باشید؛ بنابراین بزرگ‌ترین معامله‌ای که می‌توانید انجام دهید از کل پول شما تجاوز نخواهد کرد اما اگر با این مقدار پول در بازار فارکس فعالیت کنید می‌توانید تا صد برابر حجم سرمایه خود به معامله بپردازید. در واقع با سرمایه اولیه ده هزار دلاری خود، می‌توانید تا سقف یک‌ میلیون دلار معامله کنید. وجود لوریج بالا برای بسیاری از افراد تازه وارد در بازارهای مالی جهانی می‌تواند در نگاه اول بسیار جذاب و وسوسه‌کننده باشد؛ زیرا ممکن است افراد این تصور را داشته باشند که با این میزان اعتبار اهرمی و یک معامله موفق می‌توانند طی یک شب راه چندین ساله را طی کنند و به ثروت گزافی دست پیدا کنند. با این حال کسی که کمترین سابقه معامله در این بازار را داشته باشد به‌ خوبی از میزان ریسک آن و امکان از بین رفتن تمام سرمایه آگاه است. البته اعتبار اهرمی لزوما باعث زیان معامله‌گران نمی‌شود.

باید به این نکته توجه کرد که معامله‌گری در بازارهای مالی بیشتر از هر کسب‌ و کار دیگری نیازمند کسب دانش، تجربه و مدیریت صحیح سرمایه است. به‌ عبارت ‌دیگر وجود داشتن یا نداشتن اعتبار معاملاتی قطعا تاثیری در موفقیت شما در بازارهای مالی نخواهد داشت. این جمله را به خاطر داشته باشد که «اگر نمی‌توانید بدون اعتبار اهرمی سود کسب کنید، هرگز با اعتبار اهرمی نیز سود نخواهید کرد». اگر می‌خواهید در بازار فارکس معامله کنید، اعتبار اهرمی 1:100 را فراموش کنید و ابتدا یاد بگیرید که چگونه باید معامله کرد.

معامله‌گری در بازار فارکس قطعاً تجربه هیجان‌انگیزی است اما باید مواظب باشید که این اشتباهات خطرناک را که بیشتر مبتدیان مرتکب‌ می‌شوند، انجام ندهید.

دو اشتباه خطرناکی که معامله گران تازه‌کار فارکس انجام می‌دهند

1. سرمایه کم

سرمایه اولیه ناکافی اولین اشتباه مبتدیان است و معمولاً منجر به شکست آنها می‌شود.

معامله‌گرانی را دیده‌ام، از جمله خود من، که کل حساب معاملاتی خود را در اولین ماه یا اولین هفته ازدست‌داده‌اند. من یکی از حساب‌های خود را تنها در عرض 30 دقیقه از دست دادم.

سرمایه مورد معامله، حتی قبل از اینکه زمان کافی برای یادگیری صحیح نحوه معامله داشته باشید ازدست‌رفته است.

مواردی که برای معامله گران تازه کار روی می‌دهد به ترتیب زیر هستند:

• آنها دانش و تجربه کافی درزمینه معامله‌گری ندارند.
• با اصول مدیریت ریسک آشنا نیستند.
• به ندرت ریسک‌هایی را که در زمان معامله با آن‌ها روبرو می‌شوند را تشخیص می‌دهند و همیشه قادر به بررسی و ارزیابی آن‌ها نیز نیستند؛ بنابراین اغلب اقدامات نادرستی را برای کاهش آن‌ها انجام می‌دهند.

عقل سلیم شما را به سمت این باور سوق می‌دهد که بهترین راه برای کاهش ریسک ضررهای احتمالی معامله، استفاده از حجم پایین است. سپس با افزایش تجربه و مهارت‌ها، می‌توانید حجم معامله را بزرگ‌تر کنید. از نظر من این دیدگاه بی معنی است.

اینکه تازه‌کارها با لات پایین و حد ضرر کوچک سعی در معامله دارند تا ریسک را به حداقل برسانند و در همین حال سعی در کسب تجربه معاملاتی دارند تا لا‌ت‌های بزرگ‌تر با حد ضررهای بزرگ‌تر را معامله کنند، احمقانه است.

باید درک کنید که یک حساب معاملاتی کوچک درواقع ریسک ضرر را افزایش می‌دهد. شروع با سرمایه کم کاهش ریسک را غیرممکن می‌سازد. به‌این‌علت که با کاهش موجودی حساب، ضررها بخش بزرگی از حساب معاملاتی هستند.

با استفاده از حد ضررهای نزدیک و کوچک، امکان فعال شدن حد ضررها بیشتر می‌شود و ضرر نهایی شما که از ضررهای کوچک تشکیل خواهد شد، افزایش می‌یابد.

حساب معاملاتی شما باید تا حد ممکن بزرگ باشد تا با شرایط بازار مطابقت داشته باشد و انعطاف لازم برای اتخاذ تصمیمات معاملاتی را داشته باشد.

اندازه حساب معاملاتی شما ابزار دیگری در موفقیت معاملات شما است.

همچون دیگر کسب‌وکارها باید مطمئن باشید که سرمایه لازم برای این کار را در اختیار دارید. سعی نکنید تنها با واریز بخش کوچکی از سرمایه معاملاتی موجود، ریسک خود را کاهش دهید.

به‌درستی تأمین سرمایه کنید اما از میزان پول و مدیریت ریسک مناسب استفاده کنید.

بیشتر بخوانید:بازنگری سه فاکتور فارکس مؤثر در بازیابی انگیزه

2- معامله‌ با حجم بالا

منظور از معامله با حجم زیادی، زمانی است که شما (با امید به دریافت حداکثر سود ممکن) پوزیشن بزرگی متشکل از چند لات باز می‌کنید. با در نظر گرفتن فعالیت معمول بازار، از دست دادن نیم یا حتی تمام سرمایه معاملاتی شما با این روش آسان است.

این مشکل گاهی مستقیماً به سرمایه ناکافی معاملاتی مربوط می‌شود.

اما احتمالاً این مسئله به دلیل نداشتن اطلاعات در زمینه اصول مدیریت سرمایه روی می‌دهد که به معنای عدم شایستگی برای کنترل کامل سرمایه معاملاتی است.

سرمایه معاملاتی شما برای کسب درآمد به کار می‌رود. باید با هر دلار با دقت و احتیاط رفتار کنید مثل یک کودک تازه متولدشده.

اولین و مهم‌ترین مسئولیت شما حفظ سرمایه است. اگر آن را از دست بدهید، برای کسب درآمد پولی نخواهید داشت.

بیشتر بخوانید:چک‌لیست 7 مرحله‌ای معامله‌گری پیش از ورود به هر معامله‌ای

آیا تا به حال از این اشتباهات مرتکب شده‌اید؟ لطفاً تجربه خود را در بخش نظرات زیر با ما به اشتراک بگذارید.

یکی از مهم‌ترین نیاز تریدرها داشتن استراتژی معاملاتی است. حالا شاید برای شما سؤال پیش بیاید استراتژی معاملاتی چیست یا استراتژی معاملاتی باید دارای چه خصوصیاتی باشد. در ادامه قصد داریم، تمام نکات مرتبط با 8 استراتژی معاملاتی را به صورت خلاصه توضیح دهیم تا بتوانید بهترین آن را انتخاب و بیشترین میزان سود را از بازار فارکس کسب کنید. توجه داشته باشید در این مقاله سعی کرده‌ایم، اکثر سیستم‌های معاملاتی قابل‌استفاده در بازار فارکس، بورس‌های داخلی و خارجی را به صورت خلاصه توضیح دهیم؛ پس با ما همراه باشید.

البته شما می توانید از سایر مقالات ما در زمینه بررسی بروکرهایی مثل آلپاری و ارانته و … استفاده کنید.

بیشتر بخوانید:راهنمای GDP و معامله‌گری در فارکس

 استراتژی برتر معاملات فارکس چیست؟

در واقع به سیستمی که معامله‌گر برای زمان خرید و فروش یک جفت ارز در نظر می‌گیرند را استراتژی معاملاتی می‌گویند. استراتژی معاملاتی انواع مختلفی دارد که هر معامله‌گر باید نسبت به سلیقه خود آن را انتخاب کند. اگر بخواهیم به ‌طورکلی توضیح دهیم، استراتژی موفق است که حاصل چندین و چند استراتژی ناموفق باشد؛ پس برای انتخاب استراتژی عجله نکنید و تمام سیستم‌های معاملاتی را بررسی تا بتوانید بهترین آن را نسبت به روحیات و دانش خود انتخاب کنید.

ویژگی استراتژی معاملاتی چیست؟

• روان و قابل ‌فهم باشد.
• جزئیات کامل مشخص باشد.
• حد ضرر آن تعریف شده باشد.
• حد سود آن نیز مشخص باشد.
• نقطه ورود و خروج مشخص داشته باشد.

این‌گونه معامله‌گر می‌تواند با آرامش خیال و با قدم‌های شمرده گام بردارد و بدون نگرانی معامله خود را انجام دهد.

استراتژی معاملاتی انواع مختلفی دارد که در ادامه خصوصیات هرکدام از قبیل مدت‌زمان معامله، نسبت ریسک به سود معامله و … را توضیح می‌دهیم.

انواع استراتژی فارکس

1. استراتژی معامله بر اساس پرایس اکشن در فارکس

در روش پرایس اکشن، قیمت‌های معاملاتی برحسب تحلیل تکنیکال بررسی می‌شود؛ تریدرها می‌توانند از این روش به‌عنوان یک اندیکاتور نیز استفاده کنند. اصولاً به ‌ندرت از تحلیل فاندامنتال در استراتژی‌های معاملاتی فارکس بر اساس پرایس اکشن استفاده می‌شود، اما تریدرها می‌توانند چند روش را با هم ادغام و از آن به‌عنوان یک فاکتور اثبات‌کننده استفاده کنند.

• مدت‌زمان معامله در پرایس اکشن

تریدرها می‌توانند از این روش به‌صورت کوتاه‌مدت، میان‌مدت و بلندمدت استفاده کنند؛ همین امر موجب شده این استراتژی توجه معامله‌گران زیادی را به خود جلب کند.

• نقاط ورود و خروج در پرایس اکشن

برای تعیین نقطه ورود و خروج در این روش می‌توان از فیبوناچی اصلاحی، سایه کندل، تشخیص روند، اندیکاتور و اسیلاتورها استفاده کرد.

2. استراتژی معامله در مناطق رنج

در روش استراتژی معامله در مناطق رنج، تریدرها می‌توانند نقاط حمایت و مقاومت را تشخیص و بعد از آن حوالی نقاط شناسایی شده، معامله انجام دهند. توجه داشته باشید اصلی‌ترین ابزار در انجام معاملات با این استراتژی تحلیل تکنیکال است. این روش بیشتر زمانی که بازار روند مشخصی ندارد و نوسانات آن زیاد است، استفاده می‌شود.

• مدت‌زمان معامله در مناطق رنج

تریدرها می‌توانند از این روش به‌صورت کوتاه‌مدت، میان‌مدت و بلندمدت استفاده کنند؛ اما تریدرها باید این نکته را در نظر داشته باشند که زمانی که خطوط مقاومتی و حمایتی شما در این معاملات شکسته شوند، بهتر است معامله خود را ببندید.

• مزایا:

1. وجود فرصت‌های زیاد برای معامله
2. مطلوب بودن نسبت ریسک به پاداش

• معایب:

1. نیاز به انجام سرمایه‌گذاری‌های مدت‌دار
2. نیاز به مهارت بالا در انجام تحلیل تکنیکال

3. استراتژی معاملاتی روند محور

یکی از آسان‌ترین استراتژی‌ها، استراتژی معاملاتی روند محور است که به علت راحتی در استفاده، معامله گران زیادی از آن استفاده می‌کنند. تریدرها برای به‌دست‌آوردن سود، می‌توانند از مومنتوم جهت‌دار در بازارها استفاده کنند.(مومنتوم (Momentum) نرخ شتاب قیمت یا حجم یک ورق بهادار است)

• مدت‌زمان معامله در روند محور

تریدرها می‌توانند از این روش به‌صورت میان‌مدت و بلندمدت استفاده کنند؛ توجه داشته باشید از تحلیل‌های تایم فریم و پرایس اکشن می‌توانید در این استراتژی بهره‌مند شوید.

• مزایا:

1. ایجاد فرصت‌های معاملاتی زیاد
2. نسبت ریسک به پاداش یا همان سود به ضرر مطلوب

• معایب:

1. نیاز مسلط بودن تریدر به تحلیل‌های تکنیکال
2. سرمایه‌گذاری به‌صورت مدت‌دار

4. استراتژی معامله‌گری پوزیشن یا پوزیشن تریدینگ

استراتژی معاملاتی پوزیشن یا پوزیشن تریدینگ بیشتر بر اساس فاکتورهای فاندامنتال و برای انجام معامله‌های بلندمدت استفاده می‌شود. البته توجه داشته باشید از این روش می‌توان در سایر بازارهای مالی بهره برد؛ همچنین از برخی از فاکتورهای تحلیل تکنیکال مانند موج الیوت می‌توانید در این استراتژی استفاده کنید.

• مدت‌زمان معامله در پوزیشن تریدینگ

همان‌طور که توضیح دادیم مدت‌زمان معامله در این روش باید طولانی‌مدت باشد. حالا این مدت‌زمان می‌تواند یک هفته، چند ماه یا یک سال باشد. اگر صبر و حوصله گذشت این مدت را ندارید،ُ بهتر است سمت استفاده از این روش نروید.

• مزایا

1. نسبت ریسک به سود بسیار خوب
2. نیاز به حداقل سرمایه‌گذاری زمانی

• معایب

1. ضرورت تسلط به تحلیل‌های فاندامنتال و تحلیل ارز دیجیتال

5. استراتژی معاملات روزانه

در این استراتژی معاملاتی، می‌توانید چند معامله را در طول روز انجام دهید؛ اما بهتر است توجه داشته باشید که پیش از بسته‌شدن بازار، تمامی پوزیشن‌ها در آن روز، بسته خواهند شد.

• مدت‌زمان معامله در معاملات روزانه

مدت‌زمان انجام معاملات با استراتژی معاملات روزانه، از چند دقیقه تا چند ساعت متغیر است؛ که تمامی پوزیشن‌ها در آن روز بسته خواهند شد.

• مزایا

1. امکان انجام معاملات بیشتر
2. متوسط بودن نسبت ریسک به پاداش

• معایب

1. نیاز به سرمایه‌گذاری زمانی زیاد برای انجام معامله
2. نیاز به مهارت بسیار قوی در انجام تحلیل تکنیکال

6. استراتژی اسکالپ یا نوسان‌گیری کوتاه‌ مدت

به انجام معاملات با سود اندک در تعداد بالا را نوسان‌گیری یا اسکالپینگ می‌گویند. پس همان‌طور که از اسم آن مشخصه معامله گران با بازکردن مکرر معاملات در طول یک روز، سود کسب می‌کنند. توجه داشته باشید از این روش می‌توان هم به‌صورت دستی و هم به‌ صورت به‌کارگیری الگوریتم با الگوی از پیش تعیین شده، استفاده کرد.

بهتر است این استراتژی را برای آن دسته از جفت ارزها استفاده کنید که از نقدشوندگی بیشتری برخوردار هستند. از آن جایی که این استراتژی کوتاه‌مدت است، اسپرد برد کمتر این جفت ارزها آن‌ها را به‌خوبی با این سیاست هماهنگ می‌کند.

استراتژی اسکالپ انواع مختلفی دارد که شما می‌توانید از بین آن‌ها ساده‌ترین استراتژی اسکالپ را انتخاب کرده و از آن استفاده کنید. اسکالپ تریدینگ با استفاده از اندیکاتور استوکستیک، اسکالپ تریدینگ با استفاده از میانگین متحرک، اسکالپ تریدینگ با استفاده از اندیکاتور پارابولیک SAR، و اسکالپ تریدینگ با استفاده از اندیکاتور RSI را می‌توان از جمله ساده‌ترین استراتژی اسکالپ دانست.

• مدت‌زمان معامله در اسکالپ

مدت‌زمان معامله در این استراتژی بین 1 الی 30 دقیقه است.

• مزایا

1. نسبت به سایر روش‌ها تعداد معاملات بیشتری را شامل می‌شود.

•  معایب

1. مدت‌زمان معامله طولانی‌تر نسبت به سایر روش‌ها
2. نیاز به مهارت بالا در تحلیل تکنیکال
3. نسبت ریسک به سود پایین

7. استراتژی سوئینگ تریدینگ یا معاملات نوسانی

در این استراتژی معامله گران در کنار بازار روندی، از بازار رنج هم سود کسب می‌کنند. برای استفاده از این روش بایستی سقف و کف قیمتی را مشخص نمایید.

• مدت‌زمان معامله در سوئینگ تریدینگ

تریدرها می‌توانند از استراتژی معامله‌گری سوئینگ یا سوئینگ تریدینگ به‌صورت میان‌مدت، از چند ساعت تا چند روز از آن استفاده کنند.

• مزایا

1. نسبت ریسک به پاداش متوسط
2. تعداد فرصت‌های معامله‌ای نسبت به سایر روش‌ها بیشتر است.

• معایب

1. تریدر باید به‌صورت حرفه‌ای تحلیل تکنیکال آموزش دیده باشد.

8. استراتژی معامله‌گری انتقالی

در این استراتژی تریدر باید یک ارز با نرخ بهره پایین را قرض و آن را در یک ارز با نرخ بهره بالاتر سرمایه‌گذاری کند تا به سوددهی مثبت برسید.

• مدت‌زمان معامله در معاملات انتقالی

تریدرها می‌توانند از استراتژی معامله‌گری معامله انتقالی به‌صورت میان‌مدت یا طولانی‌مدت استفاده کنند.

• مزایا

1. نسبت به سایر روش‌ها نیاز به اختصاص زمان کوتاه‌تری دارد.

• معایب

1. ایجاد فرصت‌های معاملاتی کم
2. استفاده انحصاری آن در بازار فارکس

نتیجه‌گیری

در این مقاله سعی بر این داشتیم تا انواع استراتژی‌های معاملاتی پزطرفدار بازار فارکس را به صورت خلاصه توضیح دهیم تا بتوانید با مطالعه، تمرین و تکرار یکی از بهترین آن را متناسب با دانش و دارایی خود انتخاب کنید. توجه داشته باشید انتخاب استراتژی کار یک شب نیست و علاوه بر تجربه، مهارت و دانش کافی، شما به مشورت با یک فرد متخصص نیاز دارید تا بتوانید استراتژی متناسب با خصوصیات شخصیتی خود را پیدا کنید.

نظریه داو همیشه بخشی جدایی‌ناپذیر از تحلیل تکنیکال بوده است. نظریه داو حتی قبل از کشف نمودارهای شمعی (کندل استیک‌ها) توسط جهان غرب به طور گسترده مورد استفاده قرار می‌گرفت. در واقع امروزه نیز از مفاهیم نظریه داو استفاده می‌شود. می‌توان گفت که تریدرها بهترین شیوه‌ها را با کمک نظریه داو و کندل استیک‌ها ترکیب می‌کنند.

نظریه داو توسط چارلز اچ داو (Charles H. Dow) که سرویس اخبار مالی داو جونز (وال استریت ژورنال) را نیز تأسیس کرد، به جهان معرفی شد. او در زمان حیات خود، مجموعه‌ای از مقالات را از دهه 1900 نوشت که در سال‌های بعد با عنوان «نظریه داو» شناخته می‌شد. در این نظریه اعتبار زیادی به ویلیام پی همیلتون (William P. Hamilton) تعلق دارد که این مقالات را با نمونه‌های مرتبط در یک دوره 27 ساله گردآوری کرد. از زمان چارلز داو خیلی چیزها تغییر کرده است و از این رو این نظریه طرفداران و منتقدان زیادی دارد.

نظریه داو چیست؟

اساساً، نظریه داو (DOW) چارچوبی برای تحلیل تکنیکال است که بر اساس نوشته‌های چارلز داو در مورد تئوری بازار است. او به همراه ادوارد جونز (Edward Jones) و چارلز برگسترسر (Charles Bergstresser)، شرکت Dow Jones & Company را تأسیس کردند و میانگین صنعتی داو جونز را در سال 1896 توسعه دادند.

داو بنیانگذار و سردبیر وال استریت ژورنال و یکی از بنیانگذاران Dow Jones & Company بود. وی به عنوان بخشی از این شرکت، به ایجاد اولین شاخص سهام، معروف به شاخص حمل و نقل داوجونز (DJT) و به دنبال آن میانگین صنعتی داوجونز (DJIA) کمک کرد. داو این نظریه را در مجموعه‌ای از سرمقاله‌های وال استریت ژورنال بیان کرد.

داو هرگز ایده‌های خود را به عنوان یک نظریه خاص ننوشت و به آنها چنین اشاره‌ای نکرد. با این حال، بسیاری از طریق سرمقاله‌هایش در وال استریت ژورنال از او مطالب زیادی یاد گرفتند. پس از مرگش، ویراستاران دیگری، مانند ویلیام همیلتون، این ایده‌ها را اصلاح کرده و از سرمقاله‌های او برای گردآوری آنچه که امروزه به عنوان نظریه داو شناخته می‌شود، استفاده کردند.

چارلز داو در سال 1902 درگذشت و به این دلیل هرگز نظریه کامل خود را در بازار منتشر نکرد، اما چند نفر از پیروان و همکاران او کارهای وی را گسترش داده و در مقالاتی منتشر کردند. برخی از مهم‌ترین افرادی که با مقالات خود به انتشار نظریه داو کمک کردند عبارتند از:

• «فشار سنج بازار سهام»، ویلیام پی همیلتون (1922)
• «نظریه داو»، رابرت ریا (1932)
• «چگونه به بیش از 10000 سرمایه‌گذار برای کسب سود در سهام کمک کردم»، جورج شفر (1960)
• «نظریه داو امروزی»، ریچارد راسل (1961)

داو معتقد بود که بازار سهام به عنوان یک کلیت، معیار قابل اعتمادی از شرایط کلی کسب‌و‌کار در اقتصاد است و با تجزیه و تحلیل کل بازار می‌توان به دقت آن شرایط را ارزیابی کرده و جهت روندهای اصلی بازار و جهت احتمالی تک تک سهم‌ها را شناسایی کرد.

این نظریه در تاریخ بیش از 100 ساله خود دستخوش تحولات زیادی شده است، از جمله مشارکت‌های ویلیام همیلتون در دهه 1920، رابرت ریا (Robert Rhea) در دهه 1930 و ای. جورج شفر (E. George Shaefer) و ریچارد راسل (Richard Russell) در دهه 1960. جنبه‌های این تئوری جایگاه خود را از دست داده‌اند، برای مثال، تأکید آن بر بخش حمل‌ونقل، یا راه‌آهن، در شکل اصلی‌اش، اما رویکرد داو همچنان هسته تحلیل تکنیکال مدرن را تشکیل می‌دهد.

این مقاله مقدمه‌ای بر تئوری داو ارائه کرده و مراحل مختلف روند بازار بر اساس کار داو را مورد بحث قرار می‌دهد. مانند هر نظریه دیگری، اصول زیر خطاناپذیر نبوده و قابل بحث و تفسیر هستند.

بیشتر بخوانید:راهنمای سوئینگ تریدینگ رمزارزها برای تازه‌کارها

1. بازار گویای همه چیز است

این اصل در راستای فرضیه بازار کارآمد (EMH) است. داو معتقد بود که بازار گویای همه چیز است، به این معنی که تمام اطلاعات موجود از قبل در قیمت منعکس شده است.

به عنوان مثال، اگر انتظار می‌رود شرکتی به طور گسترده سودهای بهبود یافته و مثبتی را گزارش کند، بازار قبل از وقوع آن را منعکس خواهد کرد. تقاضا برای سهام این شرکت قبل از انتشار گزارش افزایش می‌یابد و پس از اینکه در نهایت گزارش مثبت مورد انتظار منتشر شود، قیمت ممکن است تغییر چندانی نداشته باشد.

در برخی موارد، داو مشاهده کرد که ممکن است قیمت سهام یک شرکت پس از اخبار خوب کاهش یابد، زیرا آن اخبار آنطور که انتظار می‌رفت خوب نبوده‌اند.

هنوز بسیاری از تریدرها و سرمایه‌گذاران به این اصل اعتقاد دارند، به ویژه کسانی که از تحلیل تکنیکال زیاد استفاده می‌کنند. با این حال، کسانی که تحلیل فاندامنتال را ترجیح می‌دهند مخالف آن هستند و معتقدند ارزش بازار منعکس‌کننده ارزش ذاتی یک سهام نیست.

2. روندهای بازار

برخی افراد می‌گویند که کار داو همان چیزی است که مفهوم روند بازار را به وجود آورد که اکنون به عنوان یک عنصر اساسی در دنیای مالی تلقی می‌شود. نظریه داو می‌گوید که سه نوع اصلی از روند بازار وجود دارد:

• روند اولیه – این روند حرکت اصلی بازار است که از چند ماه ‌ تا چندین سال طول می‌کشد.
• روند ثانویه – از هفته‌ها تا چند ماه طول می‌کشد.
• روند ثالث- این نوع روند در کمتر از یک هفته و نه بیشتر از ده روز تمایل به از بین رفتن دارد. در برخی موارد، ممکن است فقط برای چند ساعت یا یک روز دوام داشته باشند. این روندها عمدتاً در حکم نویز هستند.

سرمایه‌گذاران با بررسی این روندهای مختلف، می‌توانند فرصت‌هایی را پیدا کنند. در حالی که روند اولیه روند کلیدی است که باید به آن توجه شود، فرصت‌های مطلوب زمانی رخ می‌دهند که به نظر می‌رسد روندهای ثانویه و ثالث با روند اولیه در تضاد هستند.

برای مثال، اگر فکر می‌کنید که یک ارز دیجیتال روند اولیه مثبتی دارد، اما یک روند ثانویه منفی را تجربه می‌کند، ممکن است فرصتی وجود داشته باشد که در قیمت کم خرید کرده و پس از افزایش قیمت، آن را بفروشید.

در اینجا مشکل در تشخیص نوع روندی است که مشاهده می‌کنید و اینجاست که تحلیل تکنیکال وارد می‌شود. امروزه، سرمایه‌گذاران و تریدرها از طیف گسترده‌ای از ابزارهای تحلیلی استفاده می‌کنند تا به کمک آنها بفهمند به دنبال چه نوع روندی هستند.

بیشتربخوانید:زمان انقضای قرارداد آپشن و تأثیرات آن بر بازار فارکس

3. سه مرحله روندهای اولیه

داو ثابت کرد که روندهای اولیه بلندمدت دارای سه مرحله هستند. به عنوان مثال، در یک بازار صعودی، این مراحل به شرح زیر خواهند بود:

• انباشت- پس از بازار نزولی قبلی، ارزش دارایی‌ها همچنان پایین است، زیرا تمایل بازار عمدتاً منفی است. تریدرهای هوشمند و بازارسازها در طول این دوره، قبل از افزایش قابل توجه قیمت، شروع به انباشت می‌کنند.
• مشارکت عمومی- اکنون کل بازار فرصتی را که تریدرهای هوشمند قبلاً مشاهده کرده‌اند، درک کرده و عموم مردم به طور فزاینده‌ای به خرید روی می‌آورند. در این مرحله قیمت‌ها به سرعت افزایش می‌یابند.
• مازاد و توزیع- در مرحله سوم، عموم مردم همچنان به سوداگری ادامه می‌دهند، اما روند به پایان خود نزدیک می‌شود. در این مرحله، بازارسازها شروع به توزیع دارایی‌های خود می‌کنند، یعنی دارایی‌های خود را به افرادی می‌فروشند که هنوز متوجه نشده‌اند روند در شرف معکوس شدن است.

قرارداد آتی چیست؟ در بازار رمز ارزها معاملات فیوچرز یک ارز دیجیتال چگونه انجام می‌شود؟ چه تفاوتی میان ترید مارجین و مبادله ارزهای دیجیتال در بازار Futures وجود دارد؟ انجام معامله در بازار فیوچرز صرافی بایننس و سایر پلتفرم‌های معاملاتی چگونه است؟ این مقاله را به معرفی قراردادهای آتی در بازار ارزهای رمزنگاری شده اختصاص داده‌ایم.

قرارداد آتی چیست؟ 

فعالیت در بازارهای مالی به روش‌های مختلفی امکان‌پذیر است. یکی از دلایل وجود تنوع در این بازارها، جذب حداکثر سرمایه و تامین نیازهای طیف گسترده‌ای از تریدرهاست. معاملات اسپات، بازار مارجین و قرار داد آتی سه ابزار محبوب و شناخته شده انجام معامله و ترید در بازار ارزهای دیجیتال است. اگر با معاملات اسپات و تفاوت آن با معاملات مارجین آشنایی ندارید، پیشنهاد می‌شود ابتدا مقاله زیر را مطالعه کنید:

در این بخش، مفهوم معاملات فیوچرز یا معاملات آتی بیت کوین، اتریوم و سایر رمز ارزها در بازار ارزهای دیجیتال را معرفی خواهیم کرد.

قرارداد آتی در ارز دیجیتال

اساسا قرارداد آتی همانطور که از اسمش پیداست، توافقنامه‌ای بین دو طرف به منظور خرید یا فروش دارایی مورد نظر مانند بیت کوین با قیمت مشخص و در زمان مشخصی در آینده است. دو پارامتر، “زمان” و “قیمت” در این قراردادهای فیوچرز بسیار مهم است. فاکتور زمان تحت عنوان Expiration Date (تاریخ انقضا یا تاریخ تسویه) و فاکتور قیمت نیز تحت عنوان Price در قراردادهای Futures تعیین می‌شود. یک قرارداد آتی بر روی هر دارایی (طلا، برنج، نفت، بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال) قابل اجراست. در یک بازار معاملات آتی، تریدرها قرارداد خرید یا فروش یک دارایی را در زمان مشخص در آینده و یا قیمتی مشخص که در قرارداد قید خواهد شد، بین هم تنظیم می‌کنند. مثلا، امروز شنبه 1 خرداد 1400، دو تریدر قرارداد آتی 2 کوین بیت کوین به تاریخ شهریور 1400 به قیمت 40,000 دلار بین خود تنظیم می‌کنند. مطابق این قرارداد، فروشنده باید در روز آخر شهریور ماه، 2 بیت کوین را به قیمت 40000 دلار به خریدار تحویل دهد. اینکه در آخرین روز شهریور، بیت کوین در بازار ارزهای دیجیتال به چه قیمتی معامله می‌شود، تاثیری بر این قرارداد نخواهد داشت. اگر قیمت بیت کوین در بازار، 20000 دلار باشد. خریدار متعهد است تا بیت کوین را به قیمت 40,000 دلار خریداری کند( دو برابر قیمت بیت کوین در آن روز) و برعکس اگر قیمت بیت کوین در بازار 80,000 دلار باشد، فروشنده متعهد است تا بیت کوین خود را به قیمت 40,000 دلار به فروش برساند( نصف قیمت واقعی بیت کوین در آن روز) و همین اختلاف قیمت یک دارایی در بازار با قیمت توافق شده در قرارداد آتی، محلی برای کسب سود برای تریدرها خواهد بود.

قرارداد آتی دائمی یک رمز ارز چیست؟

مدلی که در بالا توضیح دادیم، قرارداد آتی دارای تاریخ سررسید است. گونه‌ی دیگری از قراردادهای فیوچرز، Perpetual Futures Contract بوده که قراردادهای آتی بدون سررسید یا بدون تاریخ انقضا ترجمه می‌شود. این قرارداد، تاریخی برای تسویه قرارداد نداشته و به عبارتی تاریخ تسویه برای این قرارداد وجود ندارد و تریدرها می‌توانند هر زمانی که بخواهند آن را تسویه کنند. صرافی بایننس و بسیاری از صرافی‌هایی که در حوزه ارز دیجیتال فعالیت دارند، هم قرارداد آتی دارای تاریخ سررسید و هم قرارداد فیوچرز بدون تاریخ سررسید را ارائه می‌دهند.

چرا تریدرها در بازارهای Futures معامله می‌کنند؟

مدیریت ریسک سبد سرمایه‌گذاری؛ یکی از دلایل اصلی استفاده تریدرها از معاملات آتی در بازار ارزهای دیجیتال است.

کسب سود در زمان ریزش قیمت‌ها؛ این مورد نیز یکی از کاربردهای اصلی بازار فیوچرز و مارجین در بازار رمز ارزها است. در بازار اسپات، تریدرها زمانی که یک کوین یا توکن را خریداری می‌کنند، تنها در صورت افزایش قیمت‌ها، سود می‌کنند. اما با استفاده از قرارداد آتی فروش یا Short در بازار فیوچرز، تریدر می‌توان در زمان ریزش قیمت نیز سرمایه خود را افزایش دهد.

استفاده از ابزار اهرم معاملاتی یا لوریج؛ این مورد نیز یکی از دلایل اصلی استفاده از معاملات آتی است. در بازار اسپات، تریدر برای خرید یک دارایی باید 100 درصد قیمت آن دارایی را شخصا بپردازد، اما در معاملات مارجین و فیوچرز، استفاده از Leverage این امکان را به تریدرها می‌دهد که تنها درصدی از سرمایه مورد نیاز برای خرید یک دارایی را پرداخته و مابقی را از صرافی قرض بگیرد.

متعال‌سازی و مدیریت ریسک؛ قراردادهای آتی می‌توانند برای کاهش ریسک‌های به خصوص مورد استفاده قرار گیرند. برای مثال، ممکن است یک ماینر بیت کوین، رمز ارزهایی که هنوز استخراج نکرده را با استفاده از قردادهای آتی بفروشد تا مطمئن شود در آینده، حتی با وجود اتفاقات نامساعد و نوسانات بازار، مبلغ مشخصی پول دریافت خواهد کرد.

کسب سودهای بزرگ از حرکت‌های کوچک بازار؛ برای مثال اگر یک تریدر یک قرارداد آتی لانگ با لوریج 10 بر روی بیت کوین باز کند، در صورتی که قیمت بیتکوین 1 درصد افزایش پیدا کند، این تریدر 10 درصد سود خواهد کرد. این ویژگی باعث شده تا معامله‌گران بسیاری به این بازار علاقه‌مند شوند.

در ادامه با مهمترین اصطلاحات در بازار معاملات آتی رمز ارزها آشنا می‌شویم.

Leverage یا لوریج

لوریج یا اهرم معاملاتی ابزاری برای چند برابر کردن سرمایه در معاملات فیوچرز است. در نتیجه، میزان سود و زیان تریدر نیز به همان میزان افزایش خواهد یافت. صرافی‌های مختلف بر اساس میزان نقدینگی و سیاست‌های داخلی خود، لوریج‌های مختلفی را ارائه می‌دهند. برای مثال صرافی بایننس، در بخش معاملات آتی خود تا لوریج 125 را ارائه می‌دهد. لوریج 125 به معنی، 125 برابر شدن سرمایه تریدر است. در زمان نگارش این مقاله، قیمت بیت کوین در محدوده 38,000 دلار معامله می‌شود. اگر یک تریدر بخواهد، یک بیت کوین را خریداری کند، باید حداقل 38000 دلار در اکانت ترید خود موجودی داشته باشد. بدیهی است اگر فردی، در اکانت خود 19,000 دلار داشته باشد، تنها می‌تواند 0.5 بیت کوین خریداری کند. اما با استفاده از Leverage در بازار فیوچرز، می‌تواند دارایی خود را چند برابر کند. مثلا اگر این تریدر، در بازار آتی از لوریج 5 استفاده کند، مقدار سرمایه او (19,000 دلار) پنج برابر خواهد شد. او اکنون 19,000*5=95,000 دلار دارایی داشته و می‌تواند 2.5 واحد بیت کوین خریداری کند، این در حالی است که در بازار اسپات تنها می‌توانست 0.5 بیت کوین خریداری کند.

بیشتر بخوانید:مقدمه ای بر اقتصاد رمزارز محور

سفارش Short

از آنجا که در یک قرارداد آتی دو طرف خریدار و فروشنده حضور دارند، زمانی که یک طرف قرارداد معتقد است که قیمت یک دارایی در آینده کاهش پیدا می‌کند، او به عبارتی دارایی مورد نظر را در زمان حال به فروش رسانده تا در آینده مجددا آن دارایی را در قیمتی پایینتر خریداری کرده و قرارداد آتی را تسویه کند.

سفارش Long

تریدری که یک قرارداد آتی لانگ را باز می‌کند، معتقد است که قیمت دارایی مورد نظر در آینده افزایش خواهد یافت. به عبارتی دارایی مورد نظر را در قیمت فعلی خریداری کرده تا در آینده آن را به قیمتی بالاتر به فروش برساند و قرارداد فیوچرز را تسویه کند.

Liquidation یا قیمت لیکویید

لیکویید شدن یا کال مارجین شدن در معاملات بازار فیوچرز به معنی صفر شدن دارایی تریدر در یک معامله است. از آن‌جا که در این بازارها، تریدرها از لوریج استفاده کرده و دارایی خود را چند برابر می‌کنند، سود و زیان آنها نیز چند برابر خواهد شد. اگر میزان زیان در یک معامله به اندازه کل سرمایه‌ی خود تریدر شود، معامله به صورت خودکار تسویه شده و دارایی تریدر صفر خواهد شد. مثلا، اگر یک تریدر یک قرارداد Futures لانگ با لوریج 20 باز کند و قیمت آن دارایی  5 درصد (در حقیقت این عدد به دلیل در نظر گرفتن کارمزد معاملات کمتر از 5 درصد خواهد بود) کاهش یابد، از آنجا که این تریدر از لوریج 20 استفاده کرده، میزان زیان او نیز 20 برابر شده و در نتیجه زیان او 100 درصد سرمایه‌اش خواهد شد( 20*5=100). در چنین وضعیتی تریدر لیکویید شده و کل دارایی او از بین خواهد رفت. این اتفاق تنها در زمانی که از لوریج استفاده شود، رخ خواهد داد.

بیشتر بخوانید:آموزش ارز دیجیتال

مارجین اولیه یا Initial Margin

مارجین اولیه یا حداقل مارجین در یک قرارداد آتی به حداقل میزان سرمایه‌ای که باید توسط خود تریدر تامین شود اشاره دارد. برای مثال اگر یک تریدر قصد انعقاد قرارداد با لوریج 10 برای خرید 100 رمز ارز اتریوم را دارد، باید حداقل 10 درصد قیمت اتریوم رو در حساب خود داشته باشد و 90 درصد مابقی از جانب صرافی تامین خواهد شد.

Market Price یا Mark Price

بازار فیوچرز بازاری متفاوت از بازار اسپات است. سفارش‌ها در این دو بازار یکسان نبوده و عرضه و تقاضا در این دو بازار، متفاوت است. برای مثال در زمان نگارش این مقاله، قیمت بیت کوین در بازار اسپات بایننس 38300 دلار بوده و این در حالی است که قیمت بیت کوین در بازار فیوچرز این صرافی، 37800 دلار است. برای معامله در بازار آتی، قیمت دارایی‌ها در این بازار ملاک است. محاسبه سود و زیان، قیمت لیکویید و هرآنچه به قیمت یک دارایی وابسته است، بر اساس قیمت آن در بازار فیوچرز محاسبه خواهد شد.

پرایس اکشن (price action) یک روش معامله‌گری است که به تریدر‌ها در بازارهای مالی کمک می‌کند تا بازدهی معاملاتشان افزایش یابد. در این روش معامله‌گر بدون استفاده از هیچ اندیکاتوری برای محاسبات پیچیده و صرفا با استفاده از چارت قیمتی خام به پیش‌‌بینی و معامله‌گری بپردازند.

پرایس اکشن (Price action)

پرایس اکشن قسمت مهمی از تحلیل ارز دیجیتال است. این نوع تحلیل برای تریدر‌هایی که انتخاب‌های خود را بر اساس قیمت دارایی‌ها قرار می‌دهند، مناسب است. به هر حال، نوسانات قیمت در بازار‌های مالی مانند بازار کریپتو باعث سود یا زیان می‌شود، بنابراین پیش‌بینی درست قیمت ارز دیجیتال و اوراق بهادار یکی از نشانه‌های موفقیت است.

نحوه خواندن پرایس اکشن و آموزش پرایس اکشن

امواج روند و امواج پولبک که به‌عنوان امواج ایمپالس یا پیشرو و امواج اصلاحی نیز شناخته می‌شوند، هنگام معامله بر اساس روند قیمت تحلیل می‌شوند. هنگامی که تعداد امواج روند از امواج اصلاحی بیشتر باشد، روند پیشرفت می‌کند. تریدر‌ها به جهت تعیین روند، به سوئینگ بالا، سوئینگ پایین و یا مدت زمان موج‌های روند و پولبک نگاه می‌کنند. با توجه به این معیار‌ها، قیمت در طول یک صعود، سوئینگ‌های بالاتر وسوئینگ‌های پایین‌تری ایجاد می‌کند. عکس آن نیز برای قیمت نزولی صادق است. خطوط روند بین خطوط حمایت و مقاومت در نمودار قیمت شناور می‌شوند و قله‌ها بین آن‌ها قرار می‌گیرند.

به تصویر زیر که خطوط نمودار کندل استیک آمازون (AMZN) است نگاه کنید، این تصویر امواج اصلی بالا و پایین و تغییر روند نزولی و معکوس  شدن به روند صعودی را به تصویر می‌کشد.

امواج قیمت همچنین می‌توانند الگو‌هایی مانند محدوده (امواج با اندازه مساوی در حال افزایش و کاهش)، مثلث (امواج قیمت در حال کوچک شدن و کوچک شدن) و دامنه افزایش (سوئینگ بالاتر و سوئینگ پایین‌تر) ایجاد کنند.

از بسیاری جهات، بازار ارزدیجیتال تفاوتی با بازار سهام ندارد. دارایی به هر شکلی که باشد یک زیربنای منحصر به فرد است و تجزیه و تحلیلی که برای ردیابی ارزش دارایی انجام می شود بسیار مشابه است. اگر از اصول تجزیه و تحلیل پیروی کنید، می توانید انتظار دریافت نتایج مثبت داشته باشید. ما در این مقاله بهترین روش های تحلیل ارزدیجیتال را معرفی می کنیم.

با افزایش محبوبیت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال، تعداد معامله گران در بازار ارزهای دیجیتال نیز افزایش یافت. نوسان بالای ارزهای دیجیتال به معامله گران اجازه می دهد تا پول خوبی به دست آورند، اما تکیه بر شانس یا شهود در معاملات ایده بدی است. یک معامله گر باید به طور مداوم بازار را تجزیه و تحلیل کند. خوشبختانه امروزه روش های مختلفی برای تحلیل بازار موجود است. یکی از این روش تحلیل ارز دیجیتال است. علاوه بر این روش می توان از تحلیل بنیادی و تحلیل احساسات نیز استفاده کرد.

تحلیل بنیادی چیست؟ 

با تجزیه و تحلیل بنیادی، شما به دنبال پیش بینی قیمت نیستید؛ بلکه سعی می کنید بفهمید چه عواملی می تواند بر قیمت تأثیر بگذارد.

با استفاده از این تجزیه و تحلیل، می توانید تعیین کنید که آیا داده ها می گویند که ارزدیجیتال در حال حاضر قیمت کمتری دارد یا بیش از حد قیمت گذاری شده است. انجام تحلیل بنیادی و یافتن تمامی عوامل مؤثر بر حرکات قیمت کار آسانی نیست؛ اما اگر بخواهید می توانید آن را بیاموزید و به کار بگیرید.

تحلیل احساسات چیست؟

یکی دیگر از بهترین روش های تحلیل ارزدیجیتال تحلیل احساسات است. این روش می تواند نقش بسیار مفیدی در مبادلات ارزهای دیجیتال نیز داشته باشد؛ اما باید در تحلیل احساسات در سرمایه گذاری بسیار مراقب باشید.

با تجزیه و تحلیل احساسات، شما فراتر از اعداد و ارقام نگاه می کنید تا ببینید بازیکنان کلیدی چگونه فکر می کنند و چه احساسی نسبت به بازار دارند. این بازیکنان ممکن است شامل افراد تأثیرگذار، سرمایه گذاران، مدیران صندوق های تأمینی و اقتصاددانان باشند. ایده اصلی در این روش این است که داده ها همیشه نشان دهنده آنچه قرار است اتفاق بیفتد نیستند.

اگر بتوانید اعتماد یا عدم اعتماد عمده در بازار نسبت به یک ارزدیجیتال خاص را تشخیص دهید، می توانید بفهمید که رشد یا کاهش شدیدی در راه است یا خیر. در این صورت شما می توانید بدون اینکه بازار هنوز واکنشی نشان داده باشد آینده آن را پیش بینی کنید.

تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال یکی از بهترین روش های تحلیل ارزدیجیتال است. با تجزیه و آموزش تحلیل ارز دیجیتال، شما روندهای آماری را مطالعه می کنید و به حجم و فعالیت های تاریخی از جمله حرکات و نوسان قیمت نگاه می کنید تا پیش بینی های آگاهانه ای در مورد اینکه قیمت در کوتاه مدت و بلندمدت به کجا می رود داشته باشید. در این روش باید تعیین کنید که کدام ابزار معاملاتی تکنیکال در استراتژی معاملاتی شما کاربردی و مناسب تر است.

یکی از ابزارهای بسیار محبوب در تحلیل تکنیکال ابزارهای فیبوناچی است که برای تعیین سطوح مهم در عملکرد قیمت استفاده می شود. انجام معاملات بر اساس سطوح فیبوناچی عبارت از درنظرگرفتن دو منطقه مهم از قیمت، معمولاً یک بالا و پایین و سپس تقسیم آن بر یک نسبت فیبوناچی برای تعیین سطوح حمایت و مقاومت است.

این روش برای تجزیه و تحلیل نوسان قیمت ارزهای دیجیتال می تواند خوب عمل کند، اما اگر قصد استفاده از آن را دارید باید سریع وارد عمل شوید. با این همه نوسان، سطوح حمایت و مقاومت می توانند فراز و نشیب های بزرگی را تجربه کنند. نشان دادن عکس العمل به موقع می تواند شما را به سود برساند.

تحلیل تکنیکال روشی برای تعیین چگونگی و زمان معامله یک دارایی و پیش بینی تغییرات احتمالی قیمت آن از طریق مطالعه داده های گذشته بازار است. برخلاف تحلیل بنیادی، تحلیل تکنیکال تلاشی برای تعیین «قیمت واقعی» یک دارایی ندارد. در عوض، بر تاریخچه تغییرات قیمت این دارایی تکیه می کند تا آینده آن را پیش بینی کند.

با توجه به اینکه یکی از بهترین روش های تحلیل ارز دیجیتال، تحلیل تکنیکال است، بیش از دیگر روش های تحلیل بازار به آن می پردازیم. تحلیل تکنیکال بر اساس نظریه داو عمل می کند. نظریه ای که به نام مبتکر آن چارلز داو نام گذاری شده است.

منظور از تئوری داو در تحلیل تکنیکال چیست؟

 این نظریه از شش ایده اساسی تشکیل شده است:

• قیمت یک دارایی در بازار، همه چیز را نشان می دهد. بر اساس این ایده، قیمت یک دارایی شامل تمام اطلاعات مربوط به این دارایی، از جمله احساسات بازار و انتظارات معامله گران است.
• سه نوع روند در بازار وجود دارد. حرکت قیمت نامنظم نیست؛ بلکه قیمت در طول روندهایی حرکت می کند. تعدادی روند اولیه یا اصلی وجود دارد که از چند ماه تا بیش از یک سال طول می کشد. در روندهای اولیه، روندهای ثانویه ای وجود دارد که اغلب اصلاحاتی نسبت به روندهای اولیه هستند و معمولاً چندین هفته طول می کشند. در نهایت، روندهای کوتاه مدت یا جزئی وجود دارد که کمتر از یک یا دو هفته به طول می انجامند.
• هر روند اولیه دارای سه مرحله متوالی است:
  1. تجمع: در این مرحله، معامله گران باتجربه شروع به خرید یا فروش یک دارایی می کنند. از آنجا که تعداد آنها بسیار کم است، قیمت تغییر زیادی نمی کند.
  2. مشارکت عمومی: همان طور که معامله گران بیشتری متوجه روند جدیدی می شوند و آن را دنبال می کنند، قیمت به سرعت شروع به تغییر می کند.
  3. توزیع: معامله گران با تجربه شروع به توزیع دارایی های خود در زمان سفته بازی می کنند.
• شاخص ها باید یکدیگر را تأیید کنند. سیگنال های یک شاخص باید سیگنال های شاخص دیگری را تأیید کنند. در بازار ارزهای دیجیتال، این اصل را می توان در ارتباط بین حرکات جفت ارزهای دیجیتال مشاهده کرد. لازم به ذکر است این ایده ها برای درک تحلیل تکنیکال به عنوان یکی از بهترین روش های تحلیل ارز دیجیتال ضروری است.
• حجم باید روند را تأیید کند. اگر حرکت قیمت با افزایش حجم همراه باشد، به این معنی است که قیمت در جهت روند حرکت می کند. اگر حجم کاهش یابد، قیمت برخلاف روند حرکت می کند.
• یک روند تا زمانی که سیگنال های واضحی از معکوس شدن خود بدهد، ادامه می یابد. قیمت بیشتر از اینکه روند را تغییر دهد، مطابق با روند فعلی پیش می رود. تشخیص تغییر روندهای اولیه می تواند دشوار باشد. تغییر روندها اغلب با روندهای ثانویه اشتباه گرفته می شوند.

انواع روش های تحلیل تکنیکال کدامند؟

همه ی افرادی که وارد دنیای معامله گری می شوند، سعی دارند بهترین و مناسب ترین بازار مالی (فارکس یا ارز دیجیتال) را انتخاب کنند.

افرادی که تمایل دارند در بازار های مالی بین المللی فعالیت کنند، معمولا در انتخاب بین بازار کریپتوکارنسی و بازار فارکس بر سر یک دوراهی قرار می گیرند.

در این مقاله قصد داریم که دو بازار کریپتوکارنسی و فارکس را با هم قیاس کنیم.

فارکس یا ارز دیجیتال؟ 

بازار فارکس یک بازار بین المللی است که در آن نسبت نرخ ارز کشور های مختلف مورد معامله قرار می گیرد.

بازار فارکس در بین تمام بازار های مالی بیشترین نقدینگی را دارد.

به جرئت می توان گفت که بیشتر معامله گران در این بازار فعالیت می کنند.

در مقابل بازار ارز دیجیتال وجود دارد که بازاری کم سابقه و پر ریسک است.

اما کاربران و علاقه مندان زیادی را به خود جلب کرد و به یک بازار مالی محبوب تبدیل شد.

توجه کنید که انتخاب بازار مالی کاملا به خودتان و توقعات شما از معامله گری بستگی دارد.

نمی توان یک بازار مالی را به عنوان بهترین بازار معاملاتی معرفی کرد.

برای مقایسه ی این دو بازار مالی باید موارد زیادی را در نظر گرفت که با هم بررسی می کنیم.

نقدینگی کدام بهتر است؟ فارکس یا ارز دیجیتال؟

یکی از فاکتور های مهم در انتخاب بازار های فارکس یا ارز دیجیتال حجم نقدینگی و متعاقب آن تعداد معامله گران ان بازار است.

بدون شک بازار مالی فارکس بیشترین حجم نقدینگی را در بین تمام بازار های مالی دارد.

در مقابل در بازار کریپتوکارنسی حجم نقدینگی بالایی را شاهد نیستیم چراکه این بازار نسبتا کم سابقه ترین بازار مالی است.

هنوز تعداد زیادی از کاربران و معامله گران وارد این بازار نشده اند.

امنیت

یکی از مهم ترین و شاید بتوان گفت اولین دغدغه ی اساسی کاربران بازار های فارکس یا ارز دیجیتال امنیت آن بازار است.

معامله گران بخشی از سرمایه ی خود را در یکی از بازار های مالی به عنوان سپرده ی اولیه قرار می دهند.

طبیعی است که اگر سپرده ی کاربران از امنیت کافی برخوردار نباشد قطعا بخش زیادی از کاربران نسبت به بازار های مالی بی اعتماد می شوند.

معاملات در بازار مالی فارکس عموما در بروکر ها و معاملات در بازار کریپتوکارنسی در صرافی ها انجام می شوند.

توجه داشته باشید که در صورت رعایت نکات امنیتی از جمله نگه داری و حفاظت از رمز ها و … و استفاده از صرافی ها و بروکر های مطمئن و با سابقه، بخش زیادی از مشکلات امنیتی برطرف خواهد شد.

امکان احراز هویت (آموزش خرید و فروش ارز دیجیتال )

در صورت احراز هویت در صرافی ها و بروکر ها بخش زیادی از اعتماد و امنیت تامین خواهد شد.

متاسفانه موضوع احراز هویت در بازار فارکس تا حد زیادی بدون اشکال می باشد و در بسیاری از صرافی های معتبر می توان به سادگی احراز هویت انجام داد.

در صورتی که در بازار کریپتوکارنسی و در صرافی های غیر ایرانی برای احراز هویت باید مدارک غیر ایرانی استفاده کرد که این موضوع را تا حد زیادی پیچیده و نشدنی می کند.

بنابراین اگر قصد فعالیت در بازار کریپتوکارنسی را دارید حتما به این نکته توجه داشته باشید که در بسیاری از صرافی ها از جمله صرافی بایننس نمی توانید فعالیت کنید.

نوسانات

نوسانات بازار فارکس تا حد زیادی نسبت به نوسانات بازار کریپتوکارنسی قابل پیش بینی تر می باشد.

از این جهت که در بازار کریپتو کارنسی که یک بازار دارای جهت است ممکن است تغییرات قیمتی بسیاری زیادی (مثلا 1000 درصدی) رخ دهد در صورتی که امکان ایجاد چنین تغییراتی در بازار فارکس تقریبا صفر است.

در بازار فارکس اقتصاد و نرخ ارز کشور ها در مقابل هم قرار می گیرند و چنین تغییراتی می تواند به منزله ی نابودی و فروپاشی اقتصاد برخی از کشور ها باشد.

ریسک

با توجه به شکل نوسانات در بازار های مالی فارکس و کریپتوکارنسی و احتمال حرکت های قیمتی شدید در بازار کریپتوکارنسی می توان گفت که ریسک بازار کریپتوکارنسی نسبت به بازار فارکس بیشتر است.

البته جمله ی فوق یک نتیجه گیری کلی است و ریسک معامله گری در هر بازاری توسط خود معامله گر تعیین می شود.

چه بسا معامله گرانی که در بازار پر ریسک و کم سابقه ی کریپتوکارنسی توانایی بیشتری از خوشان نشان می دهند و سرمایه ی خود را کمتر از سایرین به خطر می اندازند.

اما به طور کلی به دلیل وجود پروژه های غیر معتبر و بدون پشتوانه در بازار کریپتوکارنسی احتمال انتخاب مسیر اشتباه توسط تریدر ها بیشتر است.

زمان فعالیت

بازار مالی ارز دیجیتال هفت روز هفته و به صورت 24 ساعته فعال است و شما می توانید در هر زمان که تمایل داشتید تغییرات قیمت را مشاهده کنید و به معامله بپردازید.

در صورتیکه بازار مالی فارکس روز های شنبه و یکشنبه که تعطیلات اخر هفته ی بین المللی است تعطیل است و در سایر 5 روز دیگر به صورت 24 ساعته فعال است.

دارایی ها

تعداد پروژه ها و ارز ها در بازار کریپتو کارنسی زیاد است و به 10000 هم می رسد.

این در حالی است که در بازار فارکس تعداد جفت ارز ها محدود می باشد به خصوص جفت ارز هایی که حجم معاملات خوبی دارند.

نتیجه انتخاب فارکس یا ارز دیجیتال  

نکته ای که باید بدان توجه داشته باشید این است که معامله گری در هر کدام از بازار های مالی نیازمند تجربه و تخصص است.

در غیر این صورت هر بازار مالی صرف نظر از نوسانات و امنیت و اعتباری که دارد می تواند بسیار پر ریسک و خطرناک باشد.

صرف نظر از این که بازار کریپتو کارنسی را برای معاملاتتان انتخاب می کنید و یا بازار فارکس را ترجیح می دهید، رعایت اصول معامله گری و صحیح است که می تواند شما را به سود برساند.

هیچ بازاری به خودی خود، ضررده یا سود ده نمی باشد و عملا همه چیز به خود معامله گر بستگی دارد.

برای اینکه بتوانید درست تصمیم بگیرید تمام موارد فوق را در انتخاب بازار مالی مورد نظرتان بررسی کنید.

فراموش نکنید که شرط اصلی موفقیت در هر بازاری، تجربه و دانش کافی است.